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​保單養老三招打穩根基

 

高齡社會規劃退休保單,壽險業者提醒至少注意三點,第一,選擇低門檻的年金險保單入手,第二,善用保險公司提供的保單活化功能,第三,檢視保單條款。

台灣在2018年成為高齡社會,退休規劃早已是全民課題,其中年金保險一直是熱門退休準備工具之一,而隨著網路投保蓬勃發展,愈來愈多的青壯族選擇網路投保年金保險。

金管會統計,2019年上半年網路投保利率變動型年金保險保費收入就較去年同期大幅成長124%。

全球人壽建議,年輕人可從每日存100元、一個月存3,000元目標著手,例如全球人壽e路發利率變動型年金保險,1萬元就可以投保,門檻偏低,適合小資族入手。

中國人壽則指出,建議可選擇網路投保以信用卡繳費的「中國人壽e卡得利利率變動型年金保險(甲型)」,分散退休後的經濟安全風險,為退休生活經濟來源做好準備。

國泰人壽則率先響應政府政策,推出具身故給付保證機制的「飛Young人生(外幣)變額年金保險」,運用定期定額繳費方式,累積自己的退休金。主打定期定額每月保費最低只要新台幣1,000元或40美元即可輕鬆投保,退休前累積資產並可於退休後轉入具月撥回帳戶享穩健現金流,打造第二筆退休俸。

其次,可以善用保單活化功能,主要因應國人進入老齡化社會,壽險公司相繼提出,如果是特定壽險商品之客戶,可將現有之終身壽險保單轉換為醫療險、長照險或年金險,以支付未來可能發生的醫療費、照顧費或生存金支出。

不過壽險業也提醒,保單活化是將純保障的壽險保單轉換成活著就能領保險金的年金險、醫療險或長照險,轉換前後的保單提供的保障不同、性質也不同,因此,可能因為生存時間長短或理賠給付等不同狀況,而出現總領金額低於未轉換前壽險保單身故保險金金額的情形。

最後,要檢視保單條款,並請專業保險業務員定時為自己檢視保單條款內容,以避免符合理賠情形時未申請理
賠,或是人生面臨變化、保單也應該要轉彎時,卻沒有及時跟上等現象。

 

 

在這個國家存錢,錢會越來越少

丹麥將成為銀行開始對客戶存款收費的一個試驗場。根據彭博資訊報導,丹麥第二大放款業者日德蘭銀行(Jyske Bank)上周末更改了遊戲規則,移除保護大部分零售存款戶的防護罩,將負利率的存款門檻,將由逾100萬美元下調至逾10萬美元,未來還可能繼續調降。其他銀行暗示將跟進,經濟學家表示,這象徵貨幣政策的重大轉變對整體經濟的影響程度。丹麥對負利率的最新回應,已使該國成為歐洲央行的一個引人注目的案例研究。 北歐銀行(Nordea)的資深分析師尼爾森(Jan Storup Nielsen)認為,迄今負利率的許多未知後果,最終將會在現實世界中產生影響。日德蘭銀行上周末說,12月1日起將對所有企業存款以及對存款逾75萬丹麥克朗(11萬美元)的私人客戶,實施負0.75%利率(亦即收取0.75%利率費用)。一個前,日德蘭銀行表示,將對逾750萬丹麥克朗(110萬美元)存款實施負0.6%利率。日德蘭銀行執行長丹姆(Anders Dam)表示,丹麥央行本月將關鍵存款利率降至負0.75%的歷史低點,當該銀行存放在央行的超額準備金利率為負0.75%時,意味著該銀行將「虧更多錢」。 丹姆還表示,這項負利率規則可能會擴及更多的存戶。在正常情況下,低利率能鼓勵家庭增加支出,因為借貸成本低以及儲蓄較不具吸引力。在丹麥,負利率促使丹麥房貸再融資激增,但個人存款累積也跟著創紀錄新高。如同大多數歐洲國家,丹麥的通膨欲振乏力。根據丹麥統計局2017年的數據,超過16.35萬位民眾的現金存款超過75萬丹麥克朗,這項金額已達到歐盟存款保障機制的啟動門檻。丹麥央行經濟學家Rasmus Mandsberg表示,現在存款超過此金額的人數可能更多,因為民間儲蓄已比當年增加近14%。根據央行,至7月為止的總儲蓄金額為1兆丹麥克朗。對消費者而言,比較合理的情況是,把現金放在零利率的存款帳戶,而非投資負利率的短期市場商品。因此,日德蘭銀行這項負利率存款決定的影響層面更廣,從債務水平到通膨等都受影響。

丹麥消費者委員會經濟學家Ida Marie Moesby憂心,負利率存款「會促使民眾投資具有風險的資產」。

 

降息潮下ETF的收益才是王道

全球多個國家進入負利率時代,加上聯準會宣布降息一碼,更強化投資人追求收益的需求,國內兩大ETF專家指出,若投資人無法時時刻刻檢視自己的投組,建議選擇波動度小、且收益率穩健的ETF。國泰投信表示,投資ETF等於投資於一籃子證券商品,不僅有助分散風險,且專業經理人也會定期檢視與更換成分股,可省下不少時間與精力,投資人可透過現金需求、配息殖利率及實際指數長期表現來判斷適合自己的ETF。元大投信則提到,投資人也可就產品的品牌、規模、配息、填息表現再做進一步的篩選,最重要的是遵守分散、紀律的原則,包含類型分散,股債多元配置以及投資時間分散,採分批布局、定期定額等,以整體長期投資報酬率報酬為考量。進一步觀察,國內有配息機制的ETF包含股票型、特別股、債券型等。如果投資人尋求較高收益率,則可選擇主打高息ETF,除了大家耳熟能詳的元大高股息外,還有元大高息低波、國泰股利精選30、FH富時高息低波、富邦臺灣優質高息等。特別股因有債權與股利發放優先於普通股的特色,加上有殖利率保護,股價波動相對不大,被視為具有股票、債券混合特色的工具,此類型的ETF則包括元大US高息特別股、富邦美國特別股。另外,金融股因為長期波動度低,且每年配發股利股息穩定,也是投資人長期存股的標的之一,尤其接近選舉,金融股往往是政府控盤工具,投資人存股、拿利息的同時,還有機會賺到價差,如果不善選擇標的,亦可以從金融股ETF下手,例如元大MSCI金融ETF、富邦金融。債券種類多,包含公債、投資等級債、新興市場債、高收益債等,然像高收益債債券的收益率高通常風險也相對高;公債類型ETF雖然收益率低但在股市震盪時,通常有較佳防禦力。一般建議可先從投資等級債布局,再適度配置其他類型債券。

 

美國國會彈劾川普

美國總統川普在與烏克蘭總統澤倫斯基通電話時,涉嫌施壓令其調查美國前副總統拜登之子的「電話門」風暴持續延燒,眾議院議長裴洛西周二(24日)宣布對川普發動彈劾調查。如今舉世關心的是,究竟川普會不會被彈劾?以下Q&A釋疑:

問:有何新事證讓眾院展開行動?

答:拜登現正尋求民主黨提名,要與川普競爭明年的美國總統選舉。最新揭發的訊息指稱,川普與澤倫斯基7月25日通電話,川普向澤倫斯基施壓,要他調查拜登本人和拜登之子杭特,否則就要切斷美國對烏克蘭的援助;川普已經否認如此威脅過。川普團隊數月來不斷指控拜登擔任副總統時,不當運用權力阻止有關單位對其子在烏克蘭的經商活動進行調查。川普若真威脅澤倫斯基調查政敵,顯然是只顧自身政治利益的濫權行為。

問:川普針對「電話門」做過什麼解釋?

答:川普說,與澤倫斯基的通話是「廣泛地」提及所有發生的貪污情事,以及不希望拜登和他兒子也摻合在其中。川普強調,談話間「没有任何交換條件」來換取他想進行的事。拜登之子杭特在拜登擔任副總統時,是烏克蘭大型民營瓦斯公司的董事會成員,川普和共和黨籍國會議員對此不斷提出質疑。

問:川普會被彈劾下台嗎?

答:可能性不高。彈劾案需要參、眾兩院均通過才能成立。在野的民主黨目前在眾院有235席,共和黨199席,獨立1席。因此在眾院階段,民主黨可以不需要共和黨支持就通過彈劾案。然而案子上到參院後,參院共和黨握有53席,民主黨45席,獨立2席。雖獨立的參議員多半經常與民主黨合作,要令總統去職的彈劾案,需要參院67票通過才能成立。(延伸閱讀:會員專屬/拖到時機對了!民主黨對川普發動彈劾調查...有這些選舉考量)因此,除非至少策反多達20位共和黨參議員投票同意彈劾,才能令川普離開白宮。而共和黨在參院的多數
,不必審視證據就可直接立即去除對川普的彈劾指控。

問:美國曾有總統因彈劾下台?

答:沒有。尼克森是在未被彈劾前主動辭職。早在1868年的Andrew Johnson總統和1998年底到1999年初的
柯林頓的彈劾案,都只在眾院階段成案,但沒有在參院通過。

 

巴菲特30年如一日的投資哲學

美國股市在過去34年歷經翻天覆地的變化,像是低成本的被動投資、演算法交易迅速崛起,以及能即時呈現在投資人眼前的數位化財報。但華爾街最受景仰的「股神」數十年如一日,始終遵循自己一貫的投資心法。

財經網站CNBC報導,在巴菲特(Warren Buffett)早年接受電視訪問時便不斷鼓吹,投資時
永遠要抱持「撿便宜」的心態,同時要「沉住氣」,偶爾再穿插一些「棒球理論」。熟悉巴
菲特投資心法的粉絲應該立馬發現,他們的偶像一路走來,始終如一。

●不輕易揮棒

巴菲特說:「在證券這個領域中,每天都有數千家大型美國企業的股價不斷變動。有時可能出現好球,但如果你不夠熟悉,不見得一定要揮棒。你可以先觀望,等到最適合的球投出時再揮棒。」巴菲特在1985年表示,價值投資的關鍵在於投資者運用「專才」,決定投資標的的真正價值,有時才能在一檔股票的價格跌過頭時,找到可以獲利的機會。

巴菲特14年後在波克夏的股東會議上再度提及「能力圈」(Circle of Competence)的重要性,他指出「每個人各專精於不同領域」,最重要的是理解自己熟悉什麼領域。

●「心性」比高IQ更重要

巴菲特向來將自己的成就歸功於「能力圈」,他同時偏好投資債務少、現金流穩定及管理團隊卓越的企業。他在1985年向Money World主持人古德曼表示,一位傑出的操盤手未必得是個天才,但是必須處變不驚,「穩重的個性不可少。你的心情不能因為跟大方向相同或背離而歡欣鼓舞,投資這行不是做民意調查,而是要思考。」這位已高齡89的投資人不斷提及的另一個觀念,則是將持有的股票視為所有權證明,「大部分專業投資人聚焦於一檔股票未來一、兩年的表現,並會竭盡各種方式接近目標,但他們並不認為自己也持有該企業的一部分。測試自己是否從價值面出發投資一檔股票,就看你是否在乎明天股市開不開盤,如果你進行的是價值投資,股市就算休市個五年也不會讓你煩心。」